外媒：中国银行业存款15年来首次下降 加剧经济下滑担忧

王大发财

据《参考消息》3日报道，外媒称，在政府整顿银行业操控存款数字和高息揽储的行为后，中国各大银行的存款出现下降。这有可能会影响信贷增长并有碍政府重振经济的努力。

据彭博新闻社网站10月31日报道，五大银行中的工行、农行、中行和交行在第三季度报告中宣布存款下降，只有建行的存款实现增长。央行数据显示，银行业存款在第三季度出现至少自1999年以来的首个季度下降。

由于银行的贷款比例不得超过季末持有存款的75%，存款下降很可能迫使银行压缩信贷，如果连续下滑可能妨碍政府的经济重振工作。

凯投国际宏观经济咨询公司驻新加坡经济学家朱利安·埃文斯-普里查德说：“现在银行不那么容易突击粉饰存款数字，为达到贷存比规定，有些银行将不得不削减贷款规模。对银行监管趋于严厉，也影响了它们的信贷增长。”

报道称，今年9月，中国银行业监督管理委员会出台规定，对各家银行存款的大幅波动进行约束，禁止返利吸存和违规提高利率等“不正当手段”揽储。

巴克莱银行分析师颜湄之10月说，新规定可能令未来数月的存贷款增长势头逐渐削弱。

数据显示，季度人民币存款下降是不寻常的。根据中国央行数据，中国银行业存款在第三季度减少了9500亿元，为112.7万亿元，这是自1999年以来的第一次。

瑞穗证券亚洲有限公司驻香港分析师吉姆·安托斯说：“存款低增长是体现消费者与企业自由现金流状况的准确指标。情况看上去是负面的。”

存贷比调整呼声再起

无论银行如何“软硬兼施”，估计存款增速下滑的趋势一时间可能难以有效遏止。因此，业内对于存贷比放松的呼声再起，称“如果监管层不做出调整，银行选择的空间非常有限，可以说是‘戴着镣铐跳舞’。”

交行由于存款流失较大，面临存贷比进一步上升的压力。三季报数据显示，9月末该行存贷比已达到73.92%(6月末、上年末分别为72.37%、73.40%)，逼近监管红线，业内人士预计这有可能制约交行未来的信贷增长。建行也面临同样的“窘境”，三季报显示该行存贷比压力凸显，9月末存贷比为72.02%，较年初提升1.09个百分点，直逼75%的监管线，分析人士预计这将对该行贷款投放能力构成约束。

交通银行首席经济学家连平直言：“现实情况是，存款增速已明显跟不上贷款增速。存贷比考核已越来越难以符合以市场化为导向配置资源的原则，逐步取消是大势所趋。”在存款偏离度考核下，银行仍很难改变追逐存款行为。在该监管下，银行存款吸收难度可能增加，不排除阶段性存款增速进一步放缓、负债成本难以有效下降、从而限制信贷投放能力的可能性。他进一步指出，降低融资成本的重要一环在于商业银行，而当前商业银行正面临着存款增速放缓、资金成本上升的问题，75%的存贷比考核也限制了商业银行发放贷款的能力，对存贷比进行适当的改革有助于贷款利率的下行。

除了逐步取消存贷比，兴业银行首席经济学家鲁政委也建议监管层应从几个方面予以转变：一是提高资产流动性，即促进信贷资产证券化；二是提高负债方的稳定性，推进同业存单的发展，开拓直接面向企业和个人的大额存单；三是打破刚性兑付。目前理财市场上有着强烈的刚性兑付预期，且其收益率是存款利率的十几倍甚至几十倍，导致存款安全性的特征没有彰显。（观察者）